Wertpapiere brauchen Wissen und Verantwortungsbewusstsein.

Zwischen Risiko und Ertrag (auch als „Rendite“ bezeichnet) besteht ein sehr enger Zusammenhang: Je größer die erwartete Rendite einer Anlage ist, desto größer ist auch das Risiko, das Sie eingehen. Sie können die Rendite somit als Entschädigung für das eingegangene Risiko verstehen. In einem funktionierenden Finanzmarkt sind Veranlagungen mit einer höheren erwarteten Rendite daher in der Regel auch einem höheren Kursschwankungsrisiko ausgesetzt. Den Zusammenhang zwischen Rendite und Risiko kann man anhand der Tabelle unten darstellen.

Sie erkennen, dass Investitionen in Alternative Investments und Einzelaktien eine größere erwartete Rendite abwerfen als Sparbücher oder Anleihen – aber auch ein höheres Risiko aufweisen, bis zum Totalverlust. Verteilen Sie Ihr Vermögen auf mehrere Anlageklassen, dann verringern Sie ihr Risiko und stabilisieren die Gesamtrendite. Man nennt die Risikostreuung auch Diversifikation.

Die ausgewiesenen Ertragsbandbreiten beruhen auf Entwicklungen in der Vergangenheit, sie stellen keine verlässlichen Prognosen für die zukünftigen Entwicklungen dar. Kosten und Steuern sind darin nicht berücksichtigt. Diese können die Erträge mindern.
* Klassische Erlebensversicherung. Abhängig vom Anteil der Wertpapierkomponente erhöht sich die Risikoklasse auf 2 bzw. 3.

Die Grafik der Wertentwicklung der einzelnen Anlageklassen in der Vergangenheit zeigt, dass Aktien das Potenzial haben, langfristig höhere Erträge zu erzielen als andere Anlagen.

Allerdings unterliegen sie auch größeren Wertschwankungen und das investierte Kapital ist einem größeren Verlustrisiko ausgesetzt. Bis hin zum Totalverlust.

Die Kurse für Investmentfonds und Anleihen sind tendenziell geringeren Schwankungen unterlegen und haben im Allgemeinen ein geringeres Risiko als Aktien. Die Entwicklung der Vergangenheit zeigt jedoch auch, dass mit geringeren Erträgen zu rechnen ist. Bei einer Veranlagung in den Geldmarkt ist mit kaum einer Wertschwankung zu rechnen, die erwartete Ertragsbandbreite ist sehr gering und kann auch im negativen Bereich liegen.

Gründe, warum die Preise von Wertpapieren schwanken können:

• Wechselkurse
• Höhe des Leitzinssatzes
• Managemententscheidungen
• Psychologie (Zuversicht, Vertrauen, Angst, Gier)
• Bonität (Zahlungsfähigkeit des Emittenten)
• Unternehmensdaten
• Allgemeine wirtschaftliche
• Lage (Konjunktur)
• Informationen aus der Branche
• Politik (Entscheidungen, Stimmung)
• Meinung von Analysten/Analystinnen

Bei unseren Wertpapier-Spezialisten ist Ihre Veranlagung in den besten Händen. Profitieren Sie von der jahrelangen Erfahrung und der intensiven Beschäftigung unserer Anlageberater mit den Kapitalmärkten. Denn an der Börse ist Erfahrung durch nichts zu ersetzen.

Das „magische Dreieck“ zeigt auf einen Blick, wie sich die drei Hauptziele der Geldanlage gegenseitig beeinflussen. Will man hohe Rendite und Sicherheit bei der Geldanlage? Dann ist es in der Regel besser, langfristig zu planen. 

Wer schnell auf sein Geld zugreifen muss und trotzdem hohe Sicherheit will, muss bei der Rendite Abstriche machen. Setzt man hingegen auf hohe Rendite und schnelle Verfügbarkeit (Liquidität), kann man keine große Sicherheit erwarten.

Eine gleichzeitige Maximierung aller drei Größen (maximale Rendite, maximale Sicherheit und Liquidität) ist bei keiner Anlageform möglich. Das magische Dreieck kann auch noch um eine Dimension erweitert werden: Nachhaltigkeit. Mit der Integration von sozialen, ökologischen und ethischen Zielvorstellungen werden Nachhaltigkeitsaspekte in der Geldanlage berücksichtigt. Wie diese zum Teil konkurrierenden Kriterien letztendlich zu gewichten sind, ist eine Frage der persönlichen Bedürfnisse und der Situation des Anlegers, die in einem Gespräch mit ihrem Anlageberater analysiert werden.